- 科技企業(yè)搶灘AI應用賽道 產(chǎn)業(yè)鏈公司股價大幅上漲
- 2025年11月19日來源：證券時報
提要：11月18日，AI應用概念股大幅上漲，尤其是阿里相關(guān)個股，更是掀起漲停潮，其中美登科技一度30%漲停，宣亞國際、格爾軟件、榕基軟件連續(xù)兩日漲停，福石控股、思創(chuàng)醫(yī)惠、光云科技、元隆雅圖、視覺中國等多只個股漲停，值得買、藍色光標等個股大漲超10%。
11月18日，AI應用概念股大幅上漲，尤其是阿里相關(guān)個股，更是掀起漲停潮，其中美登科技一度30%漲停，宣亞國際、格爾軟件、榕基軟件連續(xù)兩日漲停，福石控股、思創(chuàng)醫(yī)惠、光云科技、元隆雅圖、視覺中國等多只個股漲停，值得買、藍色光標等個股大漲超10%。
近期，AI應用板塊熱度飆升，主要與兩則消息有關(guān)：一是巴菲特旗下伯克希爾·哈撒韋公司首次大規(guī)模買入谷歌母公司（Alphabet）股票，持倉市值約43.4億美元，占其持倉比例為1.62%，直接進入其前十大重倉股；二是阿里千問APP開啟公測，引發(fā)市場熱議。
科技公司瞄準AI應用
在業(yè)內(nèi)人士看來，伯克希爾·哈撒韋首次買入谷歌股票，全球資本市場的目光有望從算力層面，轉(zhuǎn)向大模型、AI應用等層面。此外，海內(nèi)外科技大廠近期在AI應用方面也有新動作。
國外方面，11月12日，OpenAI正式官宣推出新一代旗艦模型GPT-5.1系列，官方表示此次升級旨在“讓ChatGPT更智能，對話體驗更有趣”。另外，谷歌公司旗下大模型Gemini 3.0也即將發(fā)布，旨在通過多模態(tài)能力、代碼生成和交互設(shè)計等突破重塑AI競賽格局。
國內(nèi)方面，11月13日，百度宣布，蘿卜快跑、慧播星數(shù)字人、秒噠、文庫網(wǎng)盤等一系列AI應用正全面加速出海。11月18日，百度還在定期報告中首次披露AI業(yè)務收入，今年第三季度AI新業(yè)務收入同比增長超50%，達到人民幣約100億元，其中AI原生營銷服務收入同比增長262%。
11月17日，阿里巴巴宣布個人AI助手千問APP正式開啟公測，免費向用戶開放。據(jù)媒體報道，該APP公測首日即迎來流量高峰，導致部分服務出現(xiàn)擁堵和中斷。不過，阿里千問對此回復稱：“我好著呢，狀態(tài)良好，歡迎來問！”
華西證券認為，阿里啟動千問項目布局C端是AI戰(zhàn)略的進一步擴張，瞄準C端廣闊市場規(guī)模，同步研發(fā)國際版千問APP，憑借Qwen模型優(yōu)秀性能及國際影響力與ChatGPT直接爭奪海外用戶。
概念股大幅異動
在上述消息影響下，近期AI應用概念走勢良好。11月18日，阿里概念股更是掀起漲停潮，漲勢較好的AI應用概念股均與阿里有密切的關(guān)系。
美登科技大漲超22%，在其半年報提到，公司旗下產(chǎn)品多次被阿里商家服務市場評為“淘拍檔”，在行業(yè)內(nèi)具有良好的口碑和品牌效應，在電商SaaS行業(yè)中處于領(lǐng)先地位。
光云科技漲停，其在半年報中提到，公司在淘寶、天貓、1688等各大電商平臺上提供SaaS產(chǎn)品及增值服務，在行業(yè)內(nèi)具有良好的口碑和品牌效應，旗下產(chǎn)品多次被各大電商平臺授予各類優(yōu)質(zhì)獎項。公司被阿里授予了“訂單工具/商品管理類目復購、好評榜第一，企業(yè)ERP類目復購榜第一，星耀伙伴客戶關(guān)系管理工具服務商”。
值得買大漲超14%，公司在半年報中提到，已與阿里、京東、拼多多等國內(nèi)外知名電商平臺和品牌商建立了長期穩(wěn)定的合作關(guān)系。另外，公司構(gòu)建的標準化消費數(shù)據(jù)服務能力平臺——“海納”MCP Server，已入駐騰訊元器、阿里百煉、火山引擎、華為云、華為小藝、智譜等開發(fā)者平臺。
石基信息漲停，今年5月公司在投資者互動平臺表示，目前與阿里在酒店信息系統(tǒng)直連、云計算、AI等各領(lǐng)域均保持戰(zhàn)略合作關(guān)系。另外，淘寶（中國）軟件有限公司還是石基信息的第二大股東，持股占總股本比例達到13.02%。
在業(yè)內(nèi)人士看來，千問APP的進化，對阿里相關(guān)概念股產(chǎn)生實質(zhì)利好，在算力支撐、場景落地、技術(shù)協(xié)同等多個維度，拉動上下游產(chǎn)業(yè)鏈需求，與阿里深度綁定的企業(yè)將優(yōu)先受益。
相關(guān)參股公司曝光
據(jù)證券時報·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，阿里概念中，有21只個股有望持續(xù)高成長，機構(gòu)一致預測2026年、2027年凈利潤增速均超30%且評級機構(gòu)數(shù)在5家以上。其中，石基信息、萬興科技、新時達、寒武紀-U等個股機構(gòu)一致預測明后兩年凈利潤增速均有望超50%。
值得一提的是，阿里系還參股了部分A股公司。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計，阿里系直接或間接參股的個股有12只，其中持股比例較高的三江購物、石基信息、翱捷科技-U、眾信旅游、漱玉平民、華人健康等，占流通股比例均超過10%。
相比2024年三季報，阿里系已經(jīng)退出光線傳媒等個股前十大股東名單，且減持了居然智家等個股。在業(yè)內(nèi)人士看來，這背后是阿里對電商、AI兩大賽道的戰(zhàn)略聚焦。對于能為這兩大核心戰(zhàn)略提供賦能的參股企業(yè)，阿里大概率會持續(xù)傾斜資源，這些公司也將在阿里未來的發(fā)展進程中獲得實質(zhì)性利好。
國元證券研報也表示，千問APP將助力阿里巴巴加速拓展C端市場，依托其海量的C端客戶，有望打開新的成長空間。該機構(gòu)建議關(guān)注阿里巴巴產(chǎn)業(yè)鏈的相關(guān)公司，特別是具備落地能力的公司。
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